Личный финансовый план: акции, облигации …

Личный финансовый план: акции, облигации ...
В данной статье речь пойдет о наиболее значимых финансовых продуктах. Таковыми являются акции, облигации, облигации займа, инвестиционные фонды, в частности паевые инвестиционные фонды, варранты, опционы.
Рассмотрим каждый финансовый продукт индивидуально.
Акция — это эмиссионная ценная бумага, которая всегда является именной эмиссионной ценной бумагой. Акция закрепляет права ее владельца на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Владельцы акций являются акционерами акционерного общества.
Акции подразделяются на обыкновенные и привилегированные.
Обыкновенные акции как эмиссионные ценные бумаги дают право на участие в управлении обществом. Акция соответствует одному голосу на собрании акционеров акционерного общества, и участвует в распределении прибыли акционерного общества. Источником выплаты дивидендов акционерам акционерного общества по обыкновенным акциям является чистая прибыль общества.
Привилегированные акции как эмиссионные ценные бумаги могут вносить ограничения на участие в управлении акционерам акционерного общества, а также могут давать дополнительные права в управлении акционерам акционерного общества, но по сравнению с обыкновенными акциями как эмиссионными ценными бумагами, имеют ряд преимуществ:
• возможность получения гарантированного дохода;
• первоочередное выделение прибыли на выплату дивидендов;
• первоочередное погашение стоимости акции при ликвидации акционерного общества.
Облигация займа — эмиссионная ценная бумага долговая, владелец которой имеет право получить от эмитента облигации в оговоренный срок ее номинальную стоимость банкнотами или в виде другого имущественного эквивалента. Облигация займа как долговая эмиссионная ценная бумага может также предусматривать право владельца на получение процента от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права.
Облигации займа служат дополнительным источником средств для эмитента являясь эквивалентом займа. Иногда их выпуск носит целевой характер — для финансирования конкретных программ или объектов, доход от которых в дальнейшем служит источником для выплаты дохода по облигациям займа. В качестве инвестиций облигации займа привлекательны фиксированным периодом обращения на рынке и фиксированным процентным доходом, что позволяет точно прогнозировать размер прибыли от таких инвестиций. Это существенно снижает риск инвестиций в облигации займа по сравнению с акциями, доход по которым зависит от большого количества факторов и плохо прогнозируется на длительный срок. Фактически на рынке облигаций займа осуществляются средне и долгосрочные заимствования, обычно сроком от 1 года до 30 лет. Облигации займа являются финансовыми продуктами, которые представляют собой долговое обязательство, возникшее у компании-эмитента перед ее инвесторами. В отличие от акций, инвестор не получает долю собственности в компании. Такой тип инвестиций обычно обладает более низкой доходностью, чем акции, но и связан с меньшим уровнем риска. Инвесторы передают эмитенту наличные средства, которые должны быть выплачены им на определенную дату в будущем вместе с процентами. Если инвестор хочет избавиться от своих облигаций займа до даты погашения, он может перепродать их третьим лицам.
Инвестиционный фонд — учреждение, осуществляющее коллективные инвестиции. Суть его в аккумулировании сбережений владельцев ценных бумаг для совместного инвестирования через покупку ценных бумаг, а не реальных производственных активов. Покупка ценных бумаг владельцами ценных бумаг осуществляется профессиональными участниками рынка. Это позволяет минимизировать риски частных инвесторов владельцев ценных бумаг.
Инвестиционные фонды бывают нескольких видов. Форма совместного инвестирования - паевой инвестиционный фонд.
Инвестиционный фонд России — государственный фонд для совместных инвестиционных проектов.
Взаимный фонд — форма совместного инвестирования.
Хеджевый фонд — частный, не ограниченный нормативным регулированием инвестиционный фонд, недоступный широкому кругу лиц и управляемый профессиональным инвестиционным управляющим, осуществляющее коллективные инвестиции.
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) является имущественным комплексом, без образования юридического лица, основанным на доверительном управлении имуществом фонда специализированной управляющей компанией с целью увеличения стоимости имущества паевого инвестиционного фонда. Таким образом, паевой инвестиционный фонд формируется из денежных вкладов инвесторов (пайщиков), каждому из которых принадлежит определённое количество паёв.
Цель создания паевого инвестиционного фонда — получение прибыли на активы, объединённые в фонд и распределение полученной прибыли между инвесторами (пайщиками) паевого инвестиционного фонда пропорционально количеству паёв. Инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда — это именная ценная бумага владельцев ценных бумаг, удостоверяющая право его владельца на часть имущества паевого инвестиционного фонда, а также погашения принадлежащего пая в соответствии с правилами паевого инвестиционного фонда. Инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда таким образом, удостоверяют долю инвестора в имуществе паевого инвестиционного фонда и право инвестора получить из паевого инвестиционного фонда денежные средства, соответствующие этой доле, то есть погасить паи по текущей стоимости. Каждый инвестиционный пай предоставляет его владельцу одинаковый объём прав. Учёт прав владельцев инвестиционных паёв (реестр) паевого инвестиционного фонда ведётся независимой организацией, ведущей реестр владельцев паёв.
Паевой инвестиционный фонд, является предусмотренной российским законодательством формой взаимного фонда. Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – это деньги, которые инвесторы владельцы ценных бумаг собрали в один большой котел и передали его в управление профессионалам, для того чтобы грамотно инвестировать деньги и получать прибыль для всех участников сделки. Основным отличием инвестирования в паевой инвестиционный фонд от самостоятельного инвестирования является то, что всю работу по исследованию рынка, проведению технического анализа компаний и всего прочего, что должен делать частный инвестор, берут на себя специалисты паевого инвестиционного фонда.
Таковым является основной принцип инвестирования в паевые инвестиционные фонды.
Варрант - это ценная бумага, дающая право владельцу ценных бумаг покупать пропорциональное количество акций по оговоренной цене в течение определенного промежутка времени. Цена варранта для владельцев ценных бумаг более высокая, чем текущая рыночная цена. Срок действия варрантов достаточно велик (в чем их отличие от опционов ), возможен выпуск бессрочного варранта. Кроме того, варранты выпускаются компаниями-эмитентами, а опционы — не выпускаются.
Опцион — договор (торговля опционами), по которому потенциальный покупатель или потенциальный продавец (владелец ценных бумаг) актива (товара, ценной бумаги) получает право, совершить покупку или продажу по заранее оговоренной цене в определенный договором момент в будущем или на протяжении определенного отрезка времени. При этом продавец опциона (владелец ценных бумаг) несет обязательство совершить ответную продажу или покупку актива в соответствии с условиями проданного опциона.
Опцион — это один из производных финансовых инструментов. Различают опционы на продажу, на покупку и двусторонние. Опционы и фьючерсы во многом сходные финансовые инструменты, но имеют некоторые принципиальные отличия. Но об этом лучше поговорим в новых статьях.
Ваш финансовый советник Андрей Черных

Хочу знать больше! Оформить бесплатную подписку:

Партнерство

Огромных успехов и удачи!

С уважением, ваш финансовый советник Андрей Черных.

Понравилось? Расскажите друзьям!